投资机会一览

加息是如何影响美股行情的？

美债收益率可以分解为实际利率和通胀预期两部分，因此加息政策通常会推高美债收益率，这个收益率被认为是全球资产估值的'锚点'，对股票估值产生重要影响。根据DDM和DCF估值模型，股票估值与无风险收益率呈反比关系，当美债收益率上升时，全球股市通常会面临估值下滑的风险。可见，加息最显著的影响之一是可能引发股市下跌的风险。

鲍威尔在本次发布会上称：美联储官员认为接近结束加息，正谨慎行事，考虑是否必须再加息，未考虑降息。

“Higher or Longer”已经成为了美联储的主要叙事策略，分析师预期，7月份已成为了“最后一次加息”，但美联储加息周期是否结束，将取决于美国经济的基本面情况。从历史情况来看，利率维持高位的时间平均为6.5个月，最长15个月。未来美联储可能会继续保持经济收紧的政策。

以下为您梳理了本次议息会议可能带来的交易机会。

解读：华尔街仍相信“逢低买入”，210亿美元资金“抄底”长期美债。 20+年期美国国债ETF(TLT)的价格接近16年低点，较2020年的峰值下跌了一半以上，但投资者仍在涌入。

解读：BIL主要投资于短期国债，这被认为是最低风险的资产之一。在高利率环境下，它提供了相对低的风险。

解读：尽管高利率环境可能对股票估值构成压力，但标普500指数ETF旨在长期增长。这意味着投资者可以在市场波动时坚守持有，追求长期资本增值。

解读：纳斯达克-100®指数（NDX）涵盖100多支在纳斯达克股票市场（Nasdaq）上市最大的本地和国际非金融證券。自1985年成立以来，NDX已成为全球最杰出的大盘股增长指数。与标普 500 相比，纳斯达克100指数20多年来表现显著强劲。

解读：道琼斯平均指数是全球历史最悠久、最受推崇的市场指数之一，是全球知名的美国股市衡量指标。该指数覆盖不同的行业，包括制造、金融、技术、医疗保健等。即使在高利率环境下,道琼斯工业平均指数在过去数十年中已经表现出色。

解读：它是全球最大的产品油轮运营商之一，拥有超过一个世纪的航运经验，股息收益率 23.3% ，曾获分析师强力推荐。

解读：美联储的利率决策对整个股市有重大影响，特别是对于高增长的科技股。亚马逊作为一家科技巨头，通常会受到美联储政策的影响，特别是在通货膨胀和利率方面。

解读：谷歌将AI视为其核心领域之一，在该领域的研究和应用方面保持着行业领先地位。同时在多个高增长领域拥有强大的市场地位，投资者可密切关注美联储政策和宏观经济因素对AI行业和科技股的潜在影响，以评估投资决策。

解读：微软作为一家多元化的科技巨头，通常会受到美联储货币政策和利率变化的影响。降低利率可能刺激投资者对高增长科技股的兴趣，而升息可能使债务成本上升，对公司的资本支出和借款产生影响。

解读：它是世界上最大的黄金矿业公司之一，其盈利与金价和黄金矿的产量相关。黄金通常被视为一种对冲通胀的资产，海通证券分析师认为，随着美联储加息终点的渐行渐近，贵金属有望在美国货币紧缩政策边际放缓的背景下趋势上行。

解读：是巴西的国有石油和天然气公司，也是巴西最大的能源公司之一，股息收益率 26.23%。自以色列和哈马斯之间爆发战斗以来，全球石油价格飙升，可能会引发该股票价格波动。

解读：纽曼矿业是世界上最大的黄金生产公司之一，在全球范围内从事黄金和铜矿业活动，是黄金矿业领域的重要参与者之一。美联储利率决策可能会引发全球金融市场的波动，这可能对黄金价格产生影响，进而影响公司的盈利。